Прогнозирование дополнительных финансовых потребностей

Эта разница должна быть покрыта за счет статьи задолженностей (банковская ссуда, векселя к оплате, долгосрочный банковский кредит, объем эмиссии облигаций предприятия) и капитала. Решение о распределении дополнительных потребностей по отдельным категориям есть прерогатива финансового директора.

Принятие решения об источниках дополнительного финансирования – это процедура выбора между собственными и заемными средствами.

К собственным средствам относят:

акционерный капитал;

нераспределенная прибыль;

К заемным средствам относятся

банковская ссуда,

кредитные ценные бумаги (векселя),

торговый кредит,

толлинг (давальческое сырье),

просроченная задолженность поставщикам,

факторинг (продажа дебиторской задолженности).

Решения об источниках принимаются на основе условий финансирования, состояния компании и состояния финансового рынка.

Анализ основных финансовых показателей. Финансовые показатели рассчитываются, чтобы контролировать и балансировать пропорции собственных и заемных средств, а так же определять эффективность выбранных источников финансирования и их влияние на эффективность деятельности компании в целом. Если обнаруживается, что предприятие имеет финансовые показатели ниже уровня средних по отрасли, то это должно восприниматься как неудовлетворительное планирование деятельности предприятия.

Все особенности метода прогнозных финансовых отчетов рассмотрены ниже подробно с помощью конкретного примера.

Пусть акционерная компания "JVI" планирует в следующем году такие показатели, представленные в табл. 10.

Табл. 10. Исходные данные для финансового планирования компании "JVI"

В соответствии с первым шагом процедуры метода составляем отчет о прибыли. В табл. 11 приведен формат отчета о прибыли, который соответствует рассматриваемому методу. На данном этапе мы рассмотрим только первые три колонки табл. 11, которые соответствуют первому приближению.

Табл. 11. Отчет о прибыли компании "JVI" (в миллионах грн.)

Другое по экономике

Институциональные изменения
«Главная роль, которую, институты играют в обществе, заключается в уменьшении неопределенности путем установления устойчивой (хотя и необязательно эффективной) структуры взаимодействия между людьми».[1][1] Координация в экономике осуществляется на основе текущих цен. В долгосрочном п ...