Автоматизация анализа купонных облигаций

Для анализа облигаций с фиксированным купоном в ППП EXCEL реализованы 15 функций (табл. 2.4). Все функции этой группы предварительной установки специального дополнения – "Пакет анализа" (см. приложение 1).

Таблица 2.4

Функции для анализа облигаций с фиксированным купоном

Наименование функции

Формат функции

Англоязычная версия

Русифицированная

версия

COUPDAYBS

ДАТАКУПОНДО

ДАТАКУПОНДО(дата_согл; дата_вступл_в_силу; частота; [базис])

COUPNCD

ДАТАКУПОНПОСЛЕ

ДАТАКУПОНПОСЛЕ (дата_согл;

дата_вступл_в_силу; частота; [базис])

COUPDAYSBS

ДНЕЙКУПОНДО

ДНЕЙКУПОНДО(дата_согл; дата_вступл_в_силу; частота; [базис])

COUPDAYSNC

ДНЕЙКУПОНПОСЛЕ

ДНЕЙКУПОНПОСЛЕ (дата_согл; дата_вступл_в_силу; частота; [базис])

COUPDAYS

ДНЕЙКУПОН

ДНЕЙКУПОН(дата_согл; дата_вступл_в_силу; частота; [базис])

COUPNUM

ЧИСЛКУПОН

ЧИСЛКУПОН(дата_согл; дата_вступл_в_силу; частота; [базис])

DURATION

ДЛИТ

ДЛИТ(дата_согл; дата_вступл_в_силу; ставка; доход; частота; [базис])

MDURATION

МДЛИТ

МДЛИТ(дата_согл; дата_вступл_в_силу; ставка; доход; частота; [базис])

PRICE

ЦЕНА

ЦЕНА(дата_согл; дата_вступл_в_силу; ставка; доход; погашение; частота; [базис])

ACCRINT

НАКОПДОХОД

НАКОПДОХОД(дата_вып; дата_след_ куп; дата_согл; ставка; номинал; частота; [базис])

YIELD

ДОХОД

ДОХОД(дата_согл; дата_вступл_в_силу; ставка; цена; погашение; частота; [базис])

ODDFYIELD

ДОХОДПЕРВНЕРЕГ

ДОХОДПЕРВНЕРЕГ(дата_согл; дата_ пог; дата_вып; дата_перв_ куп; ставка; цена; погашение; ÷àñòîòà;[базис])

ODDLYIELD

ДОХОДПОСЛНЕРЕГ

ДОХОДПОСЛНЕРЕГ(дата_согл; дата_ пог; дата_вып; дата_посл_ куп; ставка; цена; погашение; ÷àñòîòà; [базис])

ODDFPRICE

ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ

ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ(дата_согл; дата_ пог; дата_вып; дата_перв_куп; ставка; доход; погашение; ÷àñòîòà; [базис])

ODDLPRICE

ЦЕНАПОСЛНЕРЕГ

ЦЕНАПОСЛНЕРЕГ(дата_согл; дата_ пог; дата_вып; дата_посл_куп; ставка; доход; погашение; ÷àñòîòà; [базис])

Рассмотрим технологию применения этих функций на реальном примере из практики российского рынка ОВВЗ.

Пример 2.9

Рассматривается возможность приобретения облигаций внутреннего валютного займа Минфина России седьмой серии. Произвести расчет эффективности операции на 18 марта 1997 года исходя из следующих данных .

Дата выпуска ОВВЗ – 14.05.1996 г. Дата погашения – 14.05.2011 г. Купонная ставка – 3%.Число выплат – 1 раз в год. Средняя курсовая цена на дату операции – 37,34. Требуемая норма доходности – 12% годовых.

На рис. 2.8 приведена исходная ЭТ для решения этого примера с использованием функций рассматриваемой группы.

Рис. 2.8. Исходная ЭТ для решения примера 2.9

В приведенной ЭТ исходные (неизменяемые) характеристики займа содержатся в блоке ячеек В2.В8. Значения изменяемых переменных задачи вводятся в ячейки Е2.Е4. Вычисляемые с помощью соответствующих функций ППП EXCEL параметры ОВВЗ, наименования которых содержатся в блоке А10.А22, будут помещаться по мере выполнения расчетов в ячейки блока В10.В22. Руководствуясь рис. 2.8 подготовьте исходную таблицу и заполните ее исходными данными. Приступаем к проведению анализа и рассмотрению функций.

    Другое по экономике

    Качественный анализ проектных рисков
    Отметим еще одну важную специфическую особенность качественного анализа инвестиционных рисков, состоящую в его количественном результате: процесс проведения качественного анализа проектных рисков должен включать не только чисто описательный, “инвентаризационный” аспект определения тех ил ...

    Разделы сайта

    www.broudy.ru : © 2021